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Ciclo finanziario delle caratteristiche dell'azienda
il ciclo finanziario di un'azienda è il costante movimento di prodotti o servizi che viene effettuato affinché l'azienda possa continuare a operare. Una volta completato il ciclo, ricomincia. Copre l'acquisto di materie prime, la sua conversione in prodotti finiti, la vendita, il file (se si tratta di un credito) e l'acquisizione di denaro.
Pertanto, è il periodo di tempo in cui un'azienda impiega il suo normale funzionamento (acquisto, produzione, vendita e restituzione del denaro). Il ciclo finanziario offre una visione dell'efficienza operativa di un'azienda; Si intende che questo ciclo sia il più breve possibile per rendere l'azienda più efficiente e di successo.
Pertanto, un ciclo più breve indica che una società può recuperare rapidamente il proprio investimento e che ha abbastanza denaro per soddisfare i suoi obblighi. Se il ciclo finanziario è lungo, indica che è necessario più tempo per una società per convertire i suoi acquisti di inventario in denaro.
indice
- 1 caratteristiche
- 1.1 Periodo di inventario
- 1.2 Periodo di contabilità clienti
- 1.3 Ciclo finanziario e ciclo finanziario netto
- 2 a breve termine
- 2.1 Indicatori
- 3 a lungo termine
- 3.1 Indicatori
- 4 riferimenti
lineamenti
- Il ciclo finanziario di una società indica quanti giorni ci vogliono per acquistare i materiali necessari per fabbricare e vendere i beni o servizi, raccogliere i soldi da quella vendita, pagare i fornitori e recuperare di nuovo i contanti. È utile stimare la quantità di capitale circolante di cui un'azienda avrà bisogno per mantenere o accrescere la propria attività.
- Nel ciclo finanziario si cerca la massima riduzione dell'investimento di scorte e crediti, senza che ciò comporti perdite di vendite dovute alla mancanza di scorte di materiali o alla mancata fornitura di finanziamenti.
- Le decisioni di gestione o le negoziazioni con i partner commerciali influenzano il ciclo finanziario di un'azienda.
- Un'azienda con un breve ciclo finanziario richiede meno denaro per mantenere le sue operazioni; potrebbe crescere anche vendendo con piccoli margini.
- Se un'azienda ha un lungo ciclo finanziario, anche con margini elevati potrebbe richiedere un finanziamento aggiuntivo per crescere.
- Il ciclo finanziario è determinato in questo modo (prendendo un periodo di 12 mesi): periodo di inventario + periodo di conti esigibili = ciclo finanziario
Periodo di inventario
Il periodo di inventario è il numero di giorni in cui l'inventario rimane memorizzato.
Periodo di inventario = inventario medio / costo della merce venduta al giorno.
L'inventario medio è la somma dell'importo nell'inventario iniziale dell'anno (o chiusura dell'anno precedente) più l'inventario alla fine dell'anno, disponibile nel bilancio. Questo risultato è diviso per 2.
Il costo della merce venduta al giorno si ottiene dividendo il costo annuo complessivo della merce venduta, disponibile nel conto economico, di 365 (giorni all'anno).
Periodo dei crediti
Il periodo di contabilità clienti è la durata in giorni per riscuotere il contante dalla vendita dell'inventario.
Periodo dei conti x addebito = crediti medi / vendite al giorno
La media dei crediti è la somma dell'importo dei crediti iniziali dell'anno più i crediti verso la fine dell'anno. Questo risultato è diviso per 2.
Le vendite al giorno sono determinate dividendo la vendita totale, disponibile nel conto annuale delle entrate, per 365.
Ciclo finanziario e ciclo finanziario netto
Il ciclo finanziario netto o ciclo di cassa indica quanto tempo impiega un'azienda per raccogliere denaro dalla vendita dell'inventario.
Ciclo finanziario netto = ciclo finanziario - periodo di scadenza dei conti
dove:
Periodo di contabilità da pagare = media dei conti da pagare / costo della merce venduta al giorno.
La media dei debiti è la somma dei conti iniziali da pagare per l'anno più i conti da pagare alla fine dell'anno. Questo risultato è diviso per 2. Il costo della merce venduta al giorno è determinato come per il periodo di inventario.
L'immagine seguente illustra il ciclo finanziario di un'azienda:
A breve termine
Il ciclo finanziario a breve termine rappresenta il flusso di fondi o la generazione operativa di fondi (capitale circolante). La durata di questo ciclo è correlata alla quantità richiesta di risorse per eseguire l'operazione.
Gli elementi che compongono questo ciclo (acquisizione di materie prime, conversione di questi in prodotti finiti, loro vendita e raccolta) costituiscono attività correnti e passività correnti, che fanno parte del capitale circolante.
L'attuale concetto si riferisce al momento in cui la società svolge le sue normali operazioni entro i termini definiti commerciali.
Il capitale circolante è l'investimento di una società in attività correnti (contanti, titoli negoziabili, crediti e scorte).
Il capitale circolante netto è definito come attività correnti meno le passività correnti, le quali sono prestiti bancari, debiti e imposte accumulate.
Finché le attività eccedono le passività, la società avrà un capitale circolante netto. Questo misura la capacità dell'azienda di continuare con il normale sviluppo delle sue attività nei prossimi dodici mesi.
indicatori
Gli indicatori forniti dal ciclo finanziario a breve termine sono liquidità e solvibilità. La liquidità rappresenta immediatamente la qualità delle attività da convertire in denaro.
La solvibilità di un'azienda è la sua capacità finanziaria di rispettare gli obblighi a breve termine e le risorse che deve affrontare questi obblighi.
A lungo termine
Il ciclo finanziario a lungo termine comprende gli investimenti fissi e duraturi per soddisfare gli obiettivi di business e le attività esistenti nei risultati di periodo e prestiti a lungo termine.
investimenti a lungo termine, come quello immobiliare, macchinari, attrezzature e altre attività a lungo termine sono gradualmente partecipare a ciclo finanziario a breve termine attraverso ammortamenti. Pertanto, il ciclo finanziario a lungo termine aiuta il ciclo finanziario a breve termine aumentando il capitale circolante.
La durata del ciclo finanziario a lungo termine è il tempo impiegato dall'azienda per recuperare l'investimento effettuato.
indicatori
Tra gli indicatori che ci fornisce il ciclo finanziario a lungo termine ci sono l'indebitamento e la redditività degli investimenti.
Quando si parla di ciclo finanziario, siamo sempre riferiamo al tempo in cui i flussi di cassa attraverso la società come uscite di cassa e flussi di cassa.
Cioè, è giunto il momento che il denaro serve per essere riconvertito in contanti, dopo aver attraversato le attività operative della società (ciclo finanziario a breve termine) e / o passando attraverso le attività di investimento o di finanziamento (ciclo finanziario a lungo termine).
riferimenti
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Che cos'è un "ciclo finanziario" e in che modo influisce sulla tua attività commerciale? Tratto da: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017). Il ciclo operativo di un'azienda. AccountingTools. Tratto da: accountingtools.com.
- CFI - Corporate Finance Institute (2018). Ciclo operativo Tratto da: corporatefinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015). Importanza del calcolo del ciclo finanziario nelle imprese. Contatore contato. Tratto da: contadorcontado.com.
- Hector Ochoa (2011). Come determinare il ciclo finanziario della tua attività. Consulenza e servizi Consulenza completa. Tratto da: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Rapporti delle prestazioni operative: ciclo operativo. Tratto da: investopedia.com