Gli 8 principali indicatori finanziari e le loro caratteristiche

il indicatori finanziari sono le relazioni tra le statistiche economiche e finanziarie, come debito, attività, passività, ricchezza, reddito e produzione. La sua utilità sta nella sua capacità di fornire un'idea della forza, della stabilità e delle prestazioni dei vari settori di un'organizzazione.

Ad esempio, un'analisi del debito di una società da sola non fornisce tante informazioni quanto l'analisi del costo del debito in relazione ai ricavi, o il livello del debito in relazione al patrimonio netto.

L'uso di indicatori finanziari per misurare le prestazioni di un'azienda consente di confrontare diversi tipi di imprese. Se stai cercando di confrontare le prestazioni della società con una varietà di altre società, gli indicatori finanziari sono uno strumento neutrale per valutare le prestazioni.

Non c'è alcun sostituto per gli indicatori finanziari quando si tratta di misurare la salute finanziaria di un'azienda. È essenziale monitorare da vicino le prestazioni finanziarie di un'azienda per il suo successo a lungo termine.

Principali indicatori finanziari e loro caratteristiche

Capitale circolante

Valutare la salute di un'azienda in cui si desidera investire implica comprendere la propria liquidità. Capire con quanta facilità l'azienda può convertire le attività in denaro per estinguere gli obblighi a breve termine.

L'indicatore del capitale circolante è calcolato dividendo le attività correnti in base alle passività correnti.

Ad esempio, se la società XYZ ha attività correnti di $ 8 milioni e passività correnti di $ 4 milioni, ha un rapporto di 2 a 1, il che suona molto bene.

Inoltre, se due società simili hanno un rapporto di 2 a 1, ma uno ha più denaro tra le sue attività correnti, quella società potrebbe pagare i suoi debiti più velocemente dell'altro.

Rapporto rapido

Chiamato anche acido test, questo indicatore sottrae le scorte di attività correnti, prima di dividere tale cifra tra le passività correnti.

L'idea è di mostrare quanto bene le passività correnti sono coperte da denaro e da oggetti con un valore quasi in contanti. L'inventario, d'altra parte, richiede tempo per vendere e diventare una risorsa liquida.

Se XYZ ha $ 8 milioni in attività correnti meno $ 2 milioni in scorte, oltre $ 4 milioni in passività correnti, ha un rapporto di 1,5 a 1. Le aziende amano avere almeno un rapporto 1 a 1.

Il numero risultante dovrebbe essere idealmente tra 1,5 e 3. Un rapporto inferiore a 1 significa che non si dispone di denaro sufficiente per pagare i conti a breve termine.

Il monitoraggio di questo indicatore può avvisare in anticipo i problemi di flusso di cassa, specialmente se il rapporto rientra nella zona pericolosa tra 1,5 e 1.

Guadagni per azione

Acquistando un'azione, si partecipa agli utili futuri (o al rischio di perdita) dell'azienda. L'utile per azione misura il reddito netto ottenuto per ciascuna azione, all'interno dello stock comune di una società.

Gli analisti della società dividono il loro reddito netto per il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante l'anno.

Rapporto prezzo-guadagni

Chiamato in breve P / G, questo indicatore riflette la valutazione degli investitori sui guadagni futuri. Il prezzo delle azioni della società è determinato e diviso per l'utile per azione, al fine di ottenere il rapporto prezzo-utili.

Ad esempio, se una società ha chiuso le sue operazioni a $ 46,51 per azione e gli utili per azione negli ultimi dodici mesi in media $ 4,90, il rapporto P / G sarebbe stato di 9,49. Gli investitori dovrebbero spendere $ 9,49 per ogni dollaro generato dai profitti annuali.

Anche così, gli investitori sono stati disposti a pagare più di 20 volte gli utili per azione per determinate azioni. Questo è nel caso in cui ritengono che la crescita futura dei profitti fornisca loro un ritorno adeguato sul loro investimento.

Rapporto di indebitamento

Cosa succede se un'azienda che vuole fare un investimento potenziale prende in prestito troppo? Ciò può ridurre i margini di sicurezza dietro a ciò che si deve, aumentare i costi fissi, ridurre gli utili disponibili per i dividendi e persino causare una crisi finanziaria.

Il rapporto debito / PIL è calcolato sommando il debito a breve e lungo termine e dividendolo per il valore contabile del patrimonio netto.

Diciamo che XYZ ha circa $ 3,1 milioni in prestiti e un capitale netto di $ 13,3 milioni. Ciò genera un modesto rapporto debito / debito di 0,23, il che è abbastanza accettabile nella maggior parte delle circostanze.

Tuttavia, come per tutti gli altri indicatori, la metrica dovrebbe essere analizzata in termini di standard industriali e requisiti specifici dell'azienda.

Ritorno sul capitale

Gli azionisti comuni vogliono sapere quanto sia redditizio il loro capitale nelle imprese in cui investono.

Il rendimento del capitale è calcolato prendendo gli utili netti (al netto delle imposte) della società, sottraendo i dividendi e dividendo il risultato per il valore delle azioni ordinarie della società.

Diciamo che i guadagni netti sono $ 1,3 milioni e i dividendi sono $ 300.000. Questo è sottratto e diviso per $ 8 milioni in azioni ordinarie.Ciò dà un rendimento del capitale del 12,5%.

Maggiore è il rendimento del capitale, migliore è l'azienda che genera profitti.

Margine di profitto lordo

Il margine di profitto lordo indica se i beni o servizi sono valutati in modo appropriato. Ecco l'equazione per calcolare questo indicatore finanziario:

Margine di profitto lordo = (reddito - costo della merce venduta) / reddito.

Il margine di profitto lordo deve essere sufficientemente ampio da coprire le spese operative fisse e lasciare un margine di profitto netto alla fine.

Margine di profitto netto

Il margine di profitto netto indica quale percentuale del reddito era un vantaggio. L'equazione è semplice: margine di profitto netto = utile netto / reddito totale.

Il vantaggio netto è la quantità di denaro che rimane dopo che tutte le fatture sono state pagate. Il vantaggio netto può essere calcolato utilizzando una semplice sottrazione:

Beneficio netto = reddito totale - spese totali

Ad esempio, se le vendite dell'anno precedente ammontavano a $ 100.000 e le spese commerciali per affitto, inventario, salari, ecc. hanno aggiunto $ 80.000, il beneficio netto è $ 20.000.

Questo indicatore aiuta a proiettare guadagni futuri e stabilire obiettivi e parametri di riferimento per la redditività.

riferimenti

1. Glenn Wilkins (2016). 6 rapporti finanziari di base e ciò che rivelano. Investopedia. Tratto da: investopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 Indicatori di performance chiave finanziaria per valutare la salute dell'azienda. Tratto da: quickbooks.intuit.com.
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4. Bert Markgraf (2018). Come misurare le prestazioni aziendali con indicatori finanziari. Piccola impresa - Chron. Tratto da: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 indicatori finanziari da rivedere con il tuo commercialista. Fundbox. Tratto da: fundbox.com.