Analisi della sensibilità per ciò che funziona, come farlo ed esempio

il analisi di sensibilità è la tecnica che determina il modo in cui i diversi valori di una variabile indipendente influiscono su una variabile dipendente sotto un insieme di ipotesi. Studia come l'incertezza nel risultato di un modello o sistema matematico può essere assegnata a diverse fonti nelle sue variabili di input.

Questa tecnica viene utilizzata entro limiti specifici che dipendono da una o più variabili di input, come l'effetto che le variazioni dei tassi di interesse (variabile indipendente) hanno sui prezzi delle obbligazioni (variabile dipendente).

L'analisi di sensibilità, data una certa gamma di variabili, è un modo di prevedere l'esito di una decisione. È anche noto come analisi di simulazione o "cosa succede se". Creando un determinato set di variabili, un analista può determinare in che modo le modifiche in una variabile influenzano il risultato.

Una pratica correlata è l'analisi dell'incertezza, che si concentra maggiormente sulla quantificazione e sulla propagazione dell'incertezza. Idealmente, l'incertezza e l'analisi della sensibilità dovrebbero essere eseguite insieme.

indice

• 1 A cosa serve?
  • 1.1 Valutazione della fiducia nel modello
  • 1.2 Usi
• 2 Come si fa?
• 3 tecniche
  • 3.1 Analisi della sensibilità locale
  • 3.2 Analisi della sensibilità globale
• 4 Esempio
• 5 riferimenti

A cosa serve?

Una delle applicazioni chiave dell'analisi di sensitività è l'uso di modelli da parte di manager e decision maker. Tutto il contenuto necessario può essere utilizzato per il modello decisionale mediante l'applicazione ripetuta dell'analisi di sensibilità.

Aiuta gli analisti decisionali a comprendere le incertezze, i pro e i contro, con i limiti e la portata di un modello decisionale.

La maggior parte delle decisioni sono prese in condizioni di incertezza. Una tecnica per raggiungere una conclusione è sostituire tutti i parametri incerti con i valori previsti; quindi viene eseguita l'analisi della sensibilità.

Valutazione di fiducia nel modello

Sarebbe una pausa per qualcuno prendere decisioni per avere qualche indicazione di quanto sensibili saranno le scelte quando si modificano una o più variabili di input. Una buona pratica di modellazione richiede che il modellatore esegua una valutazione della fiducia nel modello.

In primo luogo, ciò richiede la quantificazione dell'incertezza nei risultati di qualsiasi modello (analisi dell'incertezza); e in secondo luogo, valutare quanto ogni voce contribuisca all'incertezza del risultato.

L'analisi di sensibilità affronta il secondo di questi punti (sebbene l'analisi di incertezza sia un precursore necessario), svolgendo il ruolo di classificazione per importanza della forza e della rilevanza delle variabili di input per determinare la variazione nel risultato.

Nei modelli che coinvolgono molte variabili di input, l'analisi della sensibilità è un ingrediente essenziale per la costruzione del modello e per garantire la qualità.

applicazioni

- L'applicazione chiave dell'analisi di sensitività è quella di indicare la sensibilità di una simulazione alle incertezze nei valori di input del modello.

- È un metodo per prevedere l'esito di una decisione se una situazione risulta essere diversa rispetto alle previsioni chiave.

- Aiutare a valutare il rischio di una strategia.

- Serve per identificare quanto dipende il risultato rispetto ad una particolare variabile di input. Analizza se la dipendenza aiuta a valutare il rischio associato.

- Aiutare a prendere decisioni informate e appropriate.

- Serve a cercare errori nel modello, quando si trovano relazioni impreviste tra gli input e i risultati.

Come si fa?

Un'analisi di sensitività, nota anche come analisi "what if", viene spesso utilizzata dagli analisti finanziari per prevedere l'esito di un'azione specifica quando viene eseguita in determinate condizioni.

L'analisi della sensibilità viene eseguita entro limiti definiti, determinati dall'insieme di variabili di input indipendenti.

Ad esempio, l'analisi di sensibilità può essere utilizzata per studiare l'effetto di una variazione dei tassi di interesse sui prezzi delle obbligazioni se i tassi di interesse aumentano dell'1%.

La domanda "Cosa succede se ...?" Sarebbe: cosa succede al prezzo di un'obbligazione se i tassi di interesse aumentano dell'1%? A questa domanda viene data risposta con l'analisi della sensibilità.

L'analisi può essere eseguita in un foglio di Microsoft Excel, nella sezione "Dati" del menu opzioni, tramite il pulsante "Analisi ipotesi", che contiene "Obiettivo di ricerca" e "Tabella dati".

Esistono diversi metodi per eseguire l'analisi della sensibilità:

- Tecniche di modellazione e simulazione.

- Strumenti di gestione degli scenari tramite Microsoft Excel.

tecniche

Esistono principalmente due tecniche per analizzare la sensibilità:

Analisi della sensibilità locale

Si basa su derivati ​​(numerici o analitici). Il termine locale indica che i derivati ​​sono presi in un unico punto. Questo metodo è adatto per semplici funzioni di costo.

Tuttavia, non è fattibile per modelli complessi, come i modelli con discontinuità, poiché non sempre hanno derivati.

Matematicamente, la sensibilità della funzione di costo rispetto ad alcuni parametri è uguale alla derivata parziale della funzione di costo rispetto a quei parametri.

L'analisi della sensibilità locale è una tecnica "uno alla volta". Analizzare l'impatto di un singolo parametro alla volta sulla funzione di costo, mantenendo gli altri parametri corretti.

Analisi della sensibilità globale

L'analisi della sensibilità globale è il secondo approccio per l'analisi della sensibilità, che viene spesso implementata utilizzando le tecniche Monte Carlo. Questo approccio utilizza una serie globale di campioni che servono per esplorare lo spazio del progetto.

esempio

John è responsabile delle vendite di Holiday CA, che vende decorazioni natalizie in un centro commerciale. John sa che le festività natalizie si stanno avvicinando e che il centro commerciale sarà sovraffollato.

Vuole sapere se un aumento del traffico dei clienti nel centro commerciale aumenterà il fatturato totale del negozio e, in tal caso, in quale importo.

Il prezzo medio di un pacchetto di decorazioni natalizie è $ 20. Durante le festività natalizie dell'anno precedente, Holiday CA ha venduto 500 confezioni di decorazioni natalizie. Ciò ha prodotto un fatturato totale di $ 10.000.

Dopo aver effettuato un'analisi di sensitività, si determina che un aumento del 10% del traffico dei clienti nel centro commerciale si traduce in un aumento del 7% delle vendite totali.

Con queste informazioni, John può prevedere quanti soldi il negozio genererà se il traffico del cliente aumenterà del 20%, 40% o 100%.

Sulla base dell'analisi di sensibilità mostrata, si può osservare che un aumento delle vendite totali sarà generato rispettivamente del 14%, 28% e 70%.

riferimenti

1. Wikipedia, l'enciclopedia libera (2018). Analisi di sensibilità Tratto da: en.wikipedia.org.
2. Investopedia (2018). Analisi di sensibilità. Tratto da: investopedia.com.
3. IFC (2018). Cos'è l'analisi di sensibilità? Tratto da: corporatefinanceinstitute.com.
4. EduPristine (2018). Tutto quello che vuoi sapere su Sensitivity Analysis. Tratto da: edupristine.com.
5. David J. Pannell (1997). Analisi di sensibilità: strategie, metodi, concetti, esempi. Scuola di economia agraria e delle risorse, Università dell'Australia occidentale. Tratto da: dpannell.fnas.uwa.edu.au.