Capitale di lavoro Come viene calcolato, l'importanza e l'esempio

il capitale circolante, noto anche come capitale circolante, è un indicatore finanziario che rappresenta la liquidità operativa disponibile per una società, un'organizzazione o altra entità, incluse le entità governative. Come le immobilizzazioni, come gli impianti e le attrezzature, il capitale circolante è considerato parte del capitale operativo.

Il capitale circolante è la differenza tra le attività correnti di una società, come liquidità, crediti da clienti, scorte di materie prime e prodotti finiti; e passività correnti, come i debiti verso fornitori.

La maggior parte dei progetti richiede un investimento in capitale circolante, che riduce il flusso di cassa, ma i contanti diminuiranno anche se il denaro viene raccolto troppo lentamente o se il volume delle vendite diminuisce, il che causerà un calo dei conti crediti.

Il capitale circolante rivela molto sulla situazione finanziaria di una società, o almeno sulla posizione di liquidità di tale società a breve termine.

indice

• 1 Come viene calcolato?
  • 1.1 Caratteristiche della formula
• 2 Importanza
  • 2.1 Capitale circolante positivo e negativo
  • 2.2 La necessità di denaro
  • 2.3 Aumento e diminuzione del capitale circolante
• 3 Esempio
• 4 riferimenti

Come viene calcolato?

Il capitale circolante è calcolato sottraendo le attività correnti dalle passività correnti:

Capitale circolante = attività correnti - passività correnti

Se le attività correnti sono inferiori alle passività correnti, la società ha una carenza di capitale circolante, chiamato anche deficit di capitale circolante.

Le attività correnti e le passività correnti includono tre conti di particolare importanza. Questi conti rappresentano le aree di business in cui i gestori hanno un impatto più diretto: conti attivi e scorte (attività correnti) e debiti correnti-passività correnti.

La parte corrente del debito (pagabile prima di 12 mesi) è fondamentale perché rappresenta una richiesta a breve termine per le attività correnti. Altri tipi di debito a breve termine sono prestiti bancari e linee di credito.

Caratteristiche della formula

La formula del capitale circolante presuppone che una società possa effettivamente liquidare le sue attività correnti per pagare le passività correnti, il che non è sempre realistico, considerando che alcuni contanti sono sempre necessari per rispettare gli obblighi del libro paga e mantenere le operazioni.

Inoltre, la formula del capitale circolante presuppone che i crediti esigibili siano disponibili per la riscossione, il che potrebbe non essere il caso per molte società.

Un ciclo positivo del capitale circolante stabilizza ricavi e pagamenti per minimizzare il capitale circolante e massimizzare il flusso di cassa.

Le aziende in crescita richiedono denaro. Il modo più economico per crescere è essere in grado di liberare denaro accorciando il ciclo del capitale circolante.

importanza

Il capitale circolante è un indicatore comune della liquidità, dell'efficienza e della salute generale di un'azienda. Una società può essere dotata di molte risorse e redditività; tuttavia, potresti non avere liquidità se le tue attività non possono essere facilmente convertite in denaro.

Il capitale circolante riflette i risultati di una serie di attività della società. Comprende la gestione delle scorte, la gestione del debito, la riscossione delle entrate e i pagamenti ai fornitori.

È più affidabile di qualsiasi altro indicatore finanziario, perché indica ciò che resterebbe se una società prendesse tutte le sue risorse a breve termine e le usasse per pagare tutte le sue passività a breve termine. Più capitale operativo è disponibile per un'azienda, minore è lo stress finanziario che sperimenterà.

Uno degli usi più importanti del capitale circolante è l'inventario. Più a lungo l'inventario viene immagazzinato, più tempo sarà immobilizzato il capitale circolante della società.

Capitale circolante positivo e negativo

Uno dei principali vantaggi dell'osservazione della posizione di capitale circolante di una società è di poter prevedere molte potenziali difficoltà finanziarie che possono sorgere.

Il capitale circolante positivo è necessario per garantire che una società possa continuare con le sue operazioni, oltre a disporre di fondi sufficienti per risarcire quasi immediatamente sia le spese operative che i debiti a breve termine.

Il capitale circolante negativo indica solitamente che una società non può soddisfare i suoi debiti a breve termine.

Tuttavia, un'azienda che mantiene un eccesso di capitale circolante può ridurre i suoi guadagni. Un investitore potrebbe stare meglio se il consiglio decidesse di distribuire parte di tale eccedenza sotto forma di dividendi; è per questo che potrebbe essere una valutazione fuorviante.

La necessità di avere denaro

Quando non sono gestiti con attenzione, le aziende possono crescere e restare senza liquidità avendo bisogno di più capitale circolante per far fronte a piani di espansione di quanti ne possano generare nel loro stato attuale.

Questo di solito si verifica quando una società ha utilizzato denaro per pagare tutto, invece di cercare finanziamenti che ammorbidiscono i pagamenti e rendono disponibili i contanti per altri usi.

Di conseguenza, la mancanza di capitale circolante fa fallire molte aziende, anche se effettivamente realizzano un profitto.Le aziende più efficienti investono saggiamente per evitare queste situazioni.

Come regola assoluta dei finanzieri, vogliono vedere un capitale circolante positivo. Questa situazione dà loro la possibilità di pensare che la società abbia sufficienti attività correnti per coprire i propri obblighi finanziari.

Aumento e diminuzione del capitale circolante

Studiando i livelli di capitale circolante è possibile determinare se una società ha le risorse necessarie per espandersi internamente o se dovrà ricorrere ai mercati finanziari per raccogliere ulteriori fondi.

Nelle migliori circostanze, livelli insufficienti di capitale circolante possono generare pressioni finanziarie in un'azienda. Ciò aumenta i prestiti e il numero di ritardi nei pagamenti a creditori e fornitori.

Questo è il motivo per cui gli analisti sono sensibili alla diminuzione del capitale circolante, dal momento che indica che un'azienda ha difficoltà a mantenere o aumentare le sue vendite, sta pagando le bollette troppo velocemente o sta raccogliendo i crediti troppo lentamente .

D'altra parte, un aumento del capitale circolante suggerisce il contrario. Indica che la società ha aumentato le sue attività correnti o ha ridotto le passività correnti; Ad esempio, ha pagato alcuni creditori a breve termine.

Esistono diversi modi per valutare ulteriormente il capitale circolante di un'azienda. La rotazione delle scorte è inclusa, l'elenco dei giorni da ricevere e da pagare, il rapporto corrente e il test dell'acidità.

esempio

Ecco le informazioni sul bilancio della società XYZ:

Utilizzando la formula del capitale circolante e le informazioni sul saldo nella tabella sopra, possiamo calcolare che il capitale circolante della società XYZ sia:

$ 160.000 (totale attività correnti) - $ 65.000 (totale passività correnti)

= $ 95.000 (capitale circolante)

riferimenti

1. Investopedia (2018). Capitale di lavoro. Tratto da: investopedia.com.
2. Wikipedia, l'enciclopedia libera (2018). Capitale circolante Tratto da: en.wikipedia.org.
3. InvestingAnswers (2018). Capitale di lavoro. Tratto da: investinganswers.com.
4. Joshua Kennon (2018). Come calcolare il capitale circolante sul bilancio. L'equilibrio. Tratto da: thebalance.com.
5. Graydon (2018). Capitale di lavoro. Tratto da: graydon.co.uk